[NewDay]

Сокет в той машинке 775, потому лучше поставить core 2 duo, хотябы на 4400. Его архитектуру старые матери вроде поддерживают. Винты 2х80гб sata как понимаю, тогда их в рейд. Т.к скорее всего встроеного нет, отдельный рейд контролер купить. Рейд 0 уровня порядка 700р.
Озу...выбрасываешь гиговую и ставишь 2х2гб. Тогда 150-200 без гео.
Если ОС то конечно же Linux. Наиболее удобную относительно производительность\простота ubuntu 7.10 или 8.10 на гноме. С виндой мучаться даже не стоит, ну если не вин серв 2003 конечно, 2008 на том компе не в проворот.